Você acha que os robôs substituirão definitivamente os traders no longo prazo?
O imaginário popular sempre fantasia as situações em que a máquina acaba por substituir o ser humano nas diversas atividades humanas. Isso até tem certo sentido quando pensamos em atividades repetitivas ou de risco onde o ser humano não sente prazer em executá-las ou corre grande risco de vida. Os robos são apenas meros executores de uma estratégia definida por um trader. Se pensarmos no limite, se esse trader não souber operar de modo eficaz, o seu robo também não o saberá. Digamos também que, no limite, tendo somente robos operando com sucesso, o sucesso se tornará a rentabilidade zero pois ninguém perderá e, em jogos de soma zero, temos que ter um perdedor para termos um ganhador e a inutilidade dos robos estará decretada.
Existe espaço para traders operarem sem validação estatística da estratégia?
Depende do objetivo do trader. Temos vários perfis de traders e quanto mais o trader se aproxima do scalping, mais ele precisa de estratégia bem elaborada e a validação estatística se torna ferramenta importante na busca da estratégia mais acertada. Mas também pode-se aplicar validação estatísca para trades mais longos. È a mesma situação do scalping porém permite o uso de um menor número de indicadores e a validação estatistica toma uma relevancia menor. Eu tenho várias estratégias definidas, que variam para cada tipo de operação, onde combino as várias estratégias com o objetivo de tempo da operação. Por exemplo, gosto muito de operar cruzamento de médias móveis exponenciais para períodos de investimento de 1 ano e não uso as médias tradicionais, pois percebi que utilizar médias que representem meses, trimestres e anos tem desepenho melhor para pontos de entrada e saída. Essa é apenas uma das estratégias que ensinamos no Arco Trading Live e fica tão óbvio se tratar de uma estratégia vencedora que a validação estatística se torna desnecessária.
Quais são as vantagens e desvantagens de um robô?
Afora a velocidade de colocação e retirada de ordens, quantidade de ordens que se coloca e fidelidade a uma critério estabelecido como estratégia, o maior destaque de um robo é a sua falta de emoções. Um trader pode aprender todos os critérios, indicadores, estratégias, mas sempre estará sujeito a emoção e isso é o que faz o trader se precipitar em suas decisões, o desejo de antecipar a entrada ou a saída de uma operação, a ganancia, o stress e todos os outros fatores não tangíveis ao que o ser humano está exposto. O robo não almoça, não tem dor de barriga, não cansa, não sente sono, não fica nervoso, não atende o telefone e não tem as crianças gritando atrás dele enquanto ele faz operações em opções. Essa seria a principal vantagem, isolar as emoções do trader e seguir o critério pré estabelecido.
A desvantagem é quando surgem novas práticas e estratégias que o trader que programa o robo ainda não conhece e, a estratégia programada, começa a se tornar ineficienete ou até mesmo perdedora. Mas isso pode ser contornável até imediatamente com a utilização de softwares neurais onde eles " aprenderão" as novas estratégias e reajustarão os critérios automaticamente mas, por enquanto, não tenho conhecimento de nenhum robotrader que se auto-reprograme.
Além disso, as estratégias são limitadas e dependem muito do dinheiro disponível para o robo torná-las eficientes e, se acabar o dinheiro no meio da estratégia, o prejuízo pode ser bem grande. Também temos um exemplo recente onde um trader programou de forma enganda os eu robo e ele causou a queda vertiginosa do dow jones em mais de 9%, em poucos minutos, e ainda arrastou consigo bolsas do mundo todo. Ainda assim vejo os robos em grande vantagem, ainda mais quando são colocados para operar por grandes fundos e corretoras, onde o bolso é praticamente ilimitado.
Quais são as vantagens e desvantagens de um trader?
São exatamente o contrário do que acabo de descrever, mas a capacidade de bolar novas estratégias que identifiquem a estrégia dos robos e passe a segui-las seria a principal vantagem. Então, enquanto podemos mudar de estratégia e estabelecer as várias situações onde queremos operar, o robo só segue as ordens estabelecidas. Em compensação, não temos a capacidade de ser tão velozes nem colocar volume de ordens como o robo pode colocar.
Existe algum aspecto em especial que o ser humano supera o robô?
Sim, como mencionei, na criação de estratégias e principalmente naquelas que identificam e seguem as estratégias de trade que estão sendo utilizadas por robos. Os traders pessoa fisica de sucesso são aqueles que eficientemente conseguem identificar e seguir as estratégias estabelecidas pelos grandes atores da bolsa. O próprio mercado já se deu conta disso e brincam com as expressões "Tubarão" e "sardinha", mas o trader de sucesso é na verdade uma “Remora”, vivendo do comensalismo de seu tubarão preferido.
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